Kodex 인버스 ETF 분배금, 세금, 수익률 및 투자종목

오늘은 Kodex 인버스 ETF 에 대해 자세하게 알아보겠습니다.

1. Kodex 인버스 ETF 는 어떤 ETF 인가?

Kodex 인버스 ETF 는 기초지수(F-KOSPI200)의 일별수익률을 역방향으로 추적하는 ETF입니다.

 

즉, 코스피 200 기준으로 1% 오르면 ETF 는 1% 하락하고, 코스피 200이 2% 하락하면 본 ETF 는 2% 오르는 거꾸로 가는 인버스 ETF 입니다.

 

F-KOSPI200 지수란?

KOSPI200 주가지수 선물의 가격 수준을 종합적으로 표시하는 지수입니다.

KOSPI200 선물의 최근월물 가격을 이용하여 산출하며, 선물 만기일 전에 차근월물로 교체합니다.

Kodex 인버스 ETF 기초정보.

Kodex 인버스 ETF 는 현재 순자산 총액 8,394억원 규모의 대형 ETF 이며, 2009년 상장 후 현재까지 주식시장에서 활발히 거래되고 있습니다.

또한, ETF 장기투자시 중요하게 확인해야 하는 비용인 총보수의 경우, Kodex 인버스 ETF 는 연 0.64% 입니다.

 

주식형 ETF 치고는 수수료가 비싼 편입니다.

하지만 인버스 ETF 는 장기로 투자하는 상품이 아니기때문에 연간 총보수가 사실 그리 중요하지는 않습니다.

(꾸준히 우상향 하는 주식시장에 장기로 인버스 투자하는 것은 정말로 피해야 하는 투자이지요.)

Kodex 인버스 ETF 와 다른 유사 ETF 를 비교할 경우 Kodex 인버스 ETF 의 총보수 만을 기준으로 선택하기보다는, Kodex 인버스 ETF 와 비교시 시장에서 충분히 거래가 잘 될 수 있는 거래량이 유지되는지, ETF 운용사가 Kodex 인버스 ETF 운용사보다 믿을 수 있는지 등을 보고 종합적으로 선택하면 됩니다.

 

 

 

 

 

 

2. Kodex 인버스 ETF 의 분배금, 세금 및 수익률은 어떻게 되는가?

Kodex 인버스 ETF 의 분배금은 지급되지 않습니다.

ETF 운용간에 혹여 배당금등의 수익이 발생하였다 하더라도 미지급후 재투자하는 구조입니다.

Kodex 인버스 ETF 의 매매차익에 대해서는 원칙적으로 15.4%의 배당소득세가 과세됩니다.

그런데, 이 매매차익이라는 것이, 실제 ETF 매매차익과 ETF 의 과표기준상승분 중 작은금액을 기준으로 15.4%의 배당소득세를 부과하는 구조입니다.

 

과표기준 과세라는 것은 ETF 를 구성하는 구성종목/상품중 과세대상이 되는 상품만을 기준으로 해당 상품의 수익을 기준으로 세금부과액을 결정한다는 뜻인데요, 인버스 ETF 의 실제 시세변동과달리 본 과표기준은 잘 변하지 않기때문에, 사실상 내야할 세금은 생각보다 매우 적다고 이해하시면 됩니다.

아래와 같이 ETF 의 가격변동과 "과표기준가" 변동은 별개입니다.

그리고 이러한 과표기준가는 크게 안변하기때문에 매매차익에 대한 세금걱정이 별로 없는 것입니다.

Kodex 인버스 기준가격(최근3개월) 및 과표기준가 변동 내역
2023/03/30
일자	거래가격(원)				펀드기준가격(원)			과표기준가(원)
	종가	증감	증감율	거래량	기준가격	증감	증감율
20230330	4,775	-30	-0.62%	15,756,677	4,780.23	-29.49	-0.61%	10,985.36
20230329	4,805	-10	-0.21%	10,420,573	4,809.72	-6.32	-0.13%	10,984.72
20230328	4,815	-55	-1.13%	13,522,776	4,816.04	-49.18	-1.01%	10,984.28
20230327	4,870	25	0.52%	14,301,800	4,865.22	16.49	0.34%	10,983.95
20230324	4,845	20	0.41%	16,421,187	4,848.73	12.95	0.27%	10,983.13
20230323	4,825	-15	-0.31%	15,466,263	4,835.78	-10.14	-0.21%	10,982.51
20230322	4,840	-65	-1.33%	13,948,499	4,845.92	-55.44	-1.13%	10,982.26
20230321	4,905	-10	-0.20%	15,175,745	4,901.36	-28.94	-0.59%	10,982.12
20230320	4,915	35	0.72%	15,872,316	4,930.30	53.81	1.10%	10,981.17
20230317	4,880	-50	-1.01%	17,733,974	4,876.49	-59.83	-1.21%	10,980.25
20230316	4,930	15	0.31%	25,939,040	4,936.32	8.88	0.18%	10,979.33
20230315	4,915	-60	-1.21%	20,842,871	4,927.44	-51.14	-1.03%	10,978.84
20230314	4,975	120	2.47%	21,583,230	4,978.58	113.48	2.33%	10,977.75
20230313	4,855	-40	-0.82%	23,595,605	4,865.10	-42.08	-0.86%	10,975.80
20230310	4,895	55	1.14%	25,610,798	4,907.18	55.98	1.15%	10,974.11
20230309	4,840	15	0.31%	13,681,834	4,851.20	13.18	0.27%	10,973.34
20230308	4,825	70	1.47%	14,591,364	4,838.02	75.63	1.59%	10,973.44
20230307	4,755	20	0.42%	15,584,236	4,762.39	24.70	0.52%	10,972.96
20230306	4,735	-65	-1.35%	20,363,810	4,737.69	-63.60	-1.32%	10,972.24
20230303	4,800	-10	-0.21%	20,223,282	4,801.29	-22.34	-0.46%	10,971.31
20230302	4,810	-15	-0.31%	28,047,505	4,823.63	7.73	0.16%	10,970.92
20230228	4,825	-15	-0.31%	21,498,490	4,815.90	-27.73	-0.57%	10,971.00
20230227	4,840	50	1.04%	22,401,459	4,843.63	56.00	1.17%	10,971.12

 

Kodex 인버스 ETF 기간별 수익률 현황.

Kodex 인버스 ETF 의 수익률은 상장이후 51% 정도 하락하였습니다.

 

당연한 이야기지만 장기적으로는 가격이 증가하는 주식시장에 장기간 반대로 투자하는 것은 당연히 손실이 큰 투자로 이어질 수 밖에 없습니다.

 

인버스 ETF 는 어디까지는 중단기 투자용입니다.

 

3. Kodex 인버스 ETF 의 투자종목은 어떻게 구성되어 있는가?

Kodex 인버스 ETF 는 코스피200 지수선물을 가지고 만든 ETF 입니다.

지수선물 비중이 100% 입니다.

 

 

 

 

참고로 레버리지, 인버스 ETF 와 같은 중장기 투자가 적합하지 않은 ETF 는 개인연금, 퇴직연금과 같은 연금계좌에서는 투자가 불가능하니 참조하시기 바랍니다.

 

감사합니다.