Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 분배금, 세금, 수익률 및 투자종목

오늘은 Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 에 대해 자세하게 알아보겠습니다.

1. Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 는 어떤 ETF 인가?

Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 는 국내 은행(AAA등급, 만기 1년이하)에서 발행한 CD금리 연계 FRN(Floating Rate Note)에 투자하는 액티브 채권형 ETF로, 일정부분은 펀드메니져의 판단에 따라 액티브하게 운용하여 비교지수인 KAP단기변동금리부은행채권지수(AAA, 총수익) 대비 초과성과를 추구합니다.

 

추종지수는 KAP 단기 변동금리부 은행채권지수(AAA, 총수익) 입니다.

 

KAP 단기 변동금리부 은행채권지수(AAA, 총수익)는 한국의 신용등급 AAA 국내은행에서 발행한 변동금리부채권 100여개 종목을 바탕으로 구성된 지수로서, 채권투자에서 발생하는 이자수익, 자본손익, 이자재투자수익이 모두 반영된 토탈 리턴(TR) 지수로 산출합니다.

 

여기서 우리는 추종지수가 TR(토탈리턴) 지수라는 것을 주목할 필요가 있습니다.

이 말은 분배금이 지급되지 않고, 대신 ETF 내부에서 계속 재투자 된다는 이야기입니다. (가격으로 반영됩니다.)

Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 기초정보.

Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 는 현재 순자산 총액 3,852억원 규모의 중대형 ETF 이며, 2017년 6월 상장 후 현재까지 주식시장에서 활발히 거래되고 있습니다.


또한, ETF 장기투자시 중요하게 확인해야 하는 비용인 총보수의 경우, Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 는 연 0.15% 입니다.

 

 

예전처럼 저금리 상황에서는 연간 총수수료가 0.15% 라는 것도 큰 부담이었지만, 요즘과 같이 단기금리도 3~4% 정도 되는 시기에는 큰 부담이 되는 수수료는 아닙니다.

 

하지만, ETF 에 장기투자할 경우에는 Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 와 유사한 ETF 와 연간 총보수를 비교하여 비교적 저렴한 ETF 를 고르는 것도 방법입니다.

물론, Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 와 다른 유사 ETF 를 비교할 경우 Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 의 총보수 만을 기준으로 선택을 해야한다는 것은 아니며, Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 와 비교시 시장에서 충분히 거래가 잘 될 수 있는 거래량이 유지되는지, ETF 운용사가 Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 운용사보다 믿을 수 있는지 등을 보고 종합적으로 선택하면 됩니다.

 

2. Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 의 분배금, 세금 및 수익률은 어떻게 되는가?

Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 의 분배금은 지급되지 않습니다.

앞서 말씀드린데로 토탈리턴(TR) 방식의 ETF 이기때문입니다.

 

그런데 보통 이러한 TR(토탈리턴) 방식의 ETF 의 경우, ETF 이름 끝에 'TR' 이 붙어있는데, 본 ETF 이름끝에는 TR 이 안 붙어있기때문에, 투자자들이 좀 혼란을 느낄 수도 있겠습니다.

Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 의 매매차익에 대해서는 기본적으로 15.4%의 배당소득세가 과세됩니다.

다른 이자, 배당소득과 합산액이 2천만원을 넘을 경우에는 금융소득종합과세 대상이 될 수 있습니다.


Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 기간별 수익률 현황.

 

본 ETF 6개월 수익률은 1.8% 수준으로 최근 금리인상의 혜택을 톡톡히 받았습니다.

 

하지만, 과거 저금리 기간이 길었던 영향으로 3년 수익률은 4.27%, 5년 수익률은 5.75%에 불과합니다.

 

즉, 저금리 시대로 돌아간다면 투자하기 좀 어려운 ETF 로 보입니다.

 

 

그래도 안전한 ETF 임에는 틀림없네요.

은행예금 같은 ETF 입니다.

특히, 금리가 계속 인상되는 시기에 금리상승시 가치가 떨이질 수 있는 채권에 대해 위험하게 생각한다면, 이런 ETF 도 중단기적으로 투자하기 괜찮습니다.

 

3. Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 의 투자종목은 어떻게 구성되어 있는가?

Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 투자종목을 보면 아래와 같이 주요 금융기관의 변동금리부 채권으로 구성된 것을 알 수 있습니다.

이런 우량 기업이 망하지 않는이상, 본 ETF 는 안전하긴 합니다.

Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 를 구성하는 전체 종목별 순위 및 비중에 대한 자세한 정보는 아래 Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 투자종목정보 세부현황(PDF) 를 참조하시기 바랍니다.

Kodex 단기변동금리부채권 액티브 ETF 투자종목정보 (PDF).

Kodex 단기변동금리부채권 액티브 투자종목정보(PDF)
2023/03/31
번호	종목명	비중(%)
1	설정현금액	0.00%
2	원화현금	0.00%
3	산금22변이0100-0928-1M	17.24%
4	신한은행26-09-이-1-D(변동)	13.79%
5	농업금융채권(은행)2022-09이1Y-D(변동)	10.35%
6	중소기업은행(변) 2209이1A-21	10.34%
7	국민은행4303이(01)1변-3	6.90%
8	국민은행4209이(01)1변-20	6.90%
9	산금22변이0100-0602-1M	3.45%
10	하나은행4509이0.92갑13(1-변)	3.45%
11	신한은행26-06-이-1-A(변동)	3.45%
12	한국수출입금융(변) 2205가-이표-1	3.45%
13	우리은행26-09-이(변)01-갑-19	3.45%
14	우리은행26-07이(변)11M-갑-27	3.45%
15	산금22변이0100-0920-1M	3.45%
16	기업은행(변)2208이1A-26	3.45%
17	우리은행26-09이(변)7M-갑-21	3.45%
18	기업은행(변)2302이1A-28	3.44%